50%の損失を戻すのに100%必要な理由
損失率だけでなく、失った金額と投資総額を確認しましょう。
下落と回復では基準額が違う
100万円が50%下がると50万円です。100万円に戻すには残りの50万円で50万円を稼ぐ必要があり、必要な収益率は100%になります。
損失率Lから元本回復に必要な収益率＝L÷(1－L)。20%の損失なら20÷80＝25%、30%なら約42.86%、50%なら100%です。手数料・税金・追加入出金は除きます。残高0になる100%の損失は、その保有分の値上がりだけでは回復できません。
買い増ししても損失額は消えない
700円で100株買い、株価が500円になると含み損は2万円です。500円でさらに100株買うと平均単価は600円ですが、投資12万円に対する評価額は10万円で、含み損は同じ2万円です。400円に下がると含み損は4万円になります。
追加投資前に確認する3点
- 現在の損失額：率だけでなく実額も確認。
- 追加後の投資総額：同じ資産への集中度を確認。
- さらに下落した場合：生活費や近く使う資金への影響を確認。
平均単価や回復率は現在の状態を示す数字で、買い増しの正しさを判断する指標ではありません。